发布日期：2024-08-08 06:49 点击次数：88
股票代码：600483 股票简称：福能股份
福建福能股份有限公司
向不特定对象刊行可转机公司债券
召募资金使用可行性分析阐明
二〇二四年八月
为了进一步普及福建福能股份有限公司（以下简称“福能股份”或“公司”）的
详尽实力和中枢竞争力，公司拟向不特定对象刊行可转机公司债券。证据中国证券监
督管制委员会《上市公司证券刊行注册管制方针》的礼貌，公司就本次向不特定对象
刊行可转机公司债券召募资金应用的可行性评释如下：
一、本次召募资金使用投资计算
公司拟向不特定对象刊行可转机公司债券（以下简称“可转债”）拟召募资金总数
不进步390,000.00万元（含本数），扣除刊行用度后的召募资金净额将一升引于以下项
目：
单元：万元
序号 姿色称呼 姿色投资总数 拟插足召募资金金额
泉惠石化工业区2×660MW超超临界热电联
产姿色
共计 1,536,833.00 390,000.00
淌若本次骨子召募资金净额少于拟插足召募资金金额，不及部分公司将自筹处理。
召募资金到位之前，公司将证据姿色程度的骨子情况以自筹资金先行插足，并在召募
资金到位后给予置换。在上述召募资金投资姿色的范围内，公司董事会可证据姿色的
程度、资金需求等骨子情况，对相应召募资金投资姿色的具体金额进行安妥养息。
二、本次召募资金投资姿色的具体情况
（一）泉惠石化工业区 2×660MW 超超临界热电联产姿色
该姿色位于福建省泉州市惠安县泉惠石化工业区，拟建造 2×660MW 超超临界供
热机组，同步建造脱硫、脱硝设施，配套建造 1 座 5 万吨级输煤船埠，预留再扩建条
件。该姿色预测施工总工期 27 个月，姿色建成后，预测年发电量 62.04 亿千瓦时，年
供热量 2,813.55 万吉焦，以得志泉惠石化工业区改日日益增长的热负荷及泉州地区用
电负荷需求。
惠石化工业区 2×660MW 超超临界热电联产姿色是“十四五”动力狡计的紧要工程。
该姿色为大型高效热电联产姿色，插足运转后可得志福建省电力负荷增长的需要并改
善福建省的电源结构。姿色建造必要性主要体现时以下方面：
（1）改善电源结构，提高动力利用间隔，并减少碳排放
现时福建电源结构中，水电相称是径活水电所占比例较高，大型火电机组较少，
煤耗高的机组比重仍较大。而热电联产是一种高效的清洁动力姿色，利用燃料在发电
流程中产生的热能回收回荡利用，同期产生电能，幸免了传统电力坐褥中热能降压或
经减温减压后供热的口头，从而提高了动力利用间隔。
本姿色拟建造两台 660MW 热电联产机组，属大型高效的热电联产姿色，其投产
运营将成心于改善福建省电源结构，提高福建电力系统动力利用间隔，并对全省“节
能减排”成心。
（2）得志福建省电力负荷增长的需要，加强泉州东北部电源缓助
跟着福建省经济的发展，“十五五”时候电力商场需求预测将有一定的增长，尤
其是泉港区以及泉惠石化工业园区，跟着泉惠石化园区中化乙烯姿色的投产，用电负
荷预测将赶紧增长，惠安电网供电压力较着。该姿色位于泉州电力负荷中心区，投产
后将灵验得志区域电网负荷发展需要，有助于松开泉州东北部电网供电压力。
此外，该姿色可向泉惠石化工业区内各姿色供电，其建造投产可幸免远距离送电，
成心于电网的安全剖释经济运转，对提高泉州地区的供电可靠性、改善该地区电网的
电压质地具有积极作用。
（3）得志所在的泉惠石化工业区工业热负荷不竭增长的需要
连年来，福建省高度可爱石化产业发展，握续加大政策支握，幽闲履行园区法式
化建造，石化产业产值达万亿级，已成为福建四大缓助产业之一。泉惠石化工业园区
成立于 2005 年，系福建省十大新增长区和千亿产业基地之一。该园区已置身世界高质
量发展化工园区 20 强，并属于国度级绿色化工园区。
该姿色位于泉惠石化工业园区内，其联想热负荷为 1,152.8t/h。该姿色可弃取高效
率的热电联产机组向泉惠石化工业区内的化工企业集聚供热，并幸免别离供热，简略
提高动力利用率，同期成心于节能减排、改善投资环境。此外，该姿色投产后不但将
为现存企业用热提供有劲保险，还将得志改日石化工业园区集聚供热需求。
综上，该姿色建造简略得志福建省电力需求及泉惠石化工业区内工业热负荷不竭
增长的需要，松开泉州东北部电网 500kV 降压容量需求，改善电源结构，提高动力利
用间隔。姿色建造具备必要性。
姿色总投资为698,573.00万元，拟使用召募资金插足250,000.00万元，具体投资明
细如下：
单元：万元
占姿色总投资额的
序号 姿色 投资额
比例
姿色总投资 698,573.00 100.00%
该姿色投资里面收益率（所得税后）为 9.20%，老本金里面收益率为 12.55%，投
资回收期为 11.27 年。经济效益较好。
该姿色已赢得地皮使用权、发改委核准和环评批复。
（二）福建省仙游木兰抽水蓄能电站姿色
该姿色位于仙游县社硎乡境内，姿色装机容量 140 万千瓦（4×35 万千瓦），为
日鼎新纯抽水蓄能电站。姿色关节建筑物主要由上水库、下水库、输水系统、地下厂
房系统和大地开关站等构成。该姿色预测施工总工期 69 个月，姿色建成后在福建电力
系统中主要承担系统调峰、填谷、调频、调相、储能及蹙迫事故备用等任务。
仙游木兰抽水蓄能电站是中始终发展狡计的“十四五”重心履行姿色。该电站建造条
件较好，插足运转后可与其他调峰电源共同承担福建电网调峰、填谷、储能、调频、
调相和蹙迫事故备用等任务。工程建造必要性主要体现时以下方面：
（1）是促进双碳计算按时完结的需要，节能减排、环境效益权贵
寰球好意思瞻念变化国度资助孝顺计算：“中国将提高国度自主孝顺力度，选定愈加有劲的
政策和措施，二氧化碳排放力求于 2030 年前达到峰值，致力求取 2060 年前完结碳中
和。”
该姿色的建造，将提高福建省新动力的消纳才调，提高风、光等新动力的利用率，
改善煤电的运转要求，减少电力系统煤炭破费量。该姿色预测年均省俭系统煤耗量 54.7
万吨，相应减少二氧化碳排放 137 万吨，从减碳效益看，按照 2030 年碳商场平均碳价
预期 139 元/吨，则 2030 年该姿色可产生的减碳效益约 1.90 亿元。
（2）是促进福建省动力结构养息、构建新式电力系统的需要
福建省老例水电资源较丰富但斥地程度相对较高且鼎新性能较差，风能资源丰富
斥地后劲强大，改日海优势电是福建省可再活泼力的主要发展地方。2022 年底全省风
电投产装机容量 7,420MW，预测“十四五”和“十五五”时候风电限制仍将进一步加
大，2030 年将达到 30,480MW。但鉴于风电姿色利用风力资源的稀罕性，风电装机在
负荷岑岭时存在弗成充分利用装机的可能性。
抽水蓄能电站是时候熟悉、可靠且较为经济的调峰、储能电源。抽水蓄能电站可
在负荷低谷时，通过抽水将系统难以破费的电能转机为势能；在负荷岑岭时，通过发
电将势能转机为系统需要的电能，大大提高资源利用率和电网供电质地，成心于福建
电网安全剖释运转。因此，建造抽水蓄能电站，是构建清洁低碳、安全高效的当代能
源体系的需要，成心于促进风电、光伏等新动力的大限制发展和消纳，成心于促进构
建新动力占比不竭普及的新式电力系统。
（3）是普及电网备用容量，促进电网安全可靠运转的需要
证据《福建省“十四五”动力发展专项狡计》，由于资源天赋相反，福建省电源
别离“北多南少”，而用电负荷“南大败小”，电源布局与负荷增长呈现“南北倒挂”
逆向别离秉性，“十四五”时候电网“北电南送”限制将呈逐年飞腾趋势，长距离、
大容量送电，对电网安全、剖释运转带来了更大的挑战，对福建电网的蹙迫事故备用
容量建议了更高的要求。同期，证据福建电网发展趋势，福建电网改日将建造超超临
界的大容量煤电机组、百万千瓦以上核电机组及新动力电站。大机组跳闸及风电、光
伏等新动力的立地性、波动性、间歇性出力齐将对电网变成冲击并加多关系事故发生
的风险。
抽水蓄能电站启动赶紧、鼎新性能细致，可加多以火电、核电为主的电力系统的
安全性和剖释性。此外，抽水蓄能电站能提高电网备用才调，能灵验缩短新动力对电
网冲击的压力，大大提高资源利用率和电网供电质地，是保险电力系统安全剖释运转
的关键措施之一。
综上，该姿色的建造，将提高福建省新动力的消纳才调，提高风、光等新动力的
利用率，促进构建新动力占比不竭普及，并通过缩短煤炭耗用量促进我国双碳计算实
现；此外，抽水蓄能当作能量储存的一种模式，可提高电力系统的调峰才调，加多电
网蹙迫事故备用容量，保证电力系统安全、剖释和经济运转，是新式电力系统的关键
缓助。姿色建造具备必要性。
姿色总投资为838,260.00万元，拟使用召募资金插足140,000.00万元，具体投资明
细如下：
单元：万元
占姿色总投资额的
序号 姿色 投资额
比例
姿色总投资 838,260.00 100.00%
该姿色动态总投资（不含铺底流动资金）为 83.62 亿元（姿色履行流程中，证据
政府对于侨民征迁抵偿关系政策法式，随建造征地侨民安置抵偿用度同步养息总投资），
单元造价 5,973 元/千瓦，其中姿色老本金占姿色总投资的比例为 20%。证据《国度发
展阅兵委对于进一步完善抽水蓄能价钱形成机制的观点》（发改价钱〔2021〕633 号）,
姿色老本金财务里面收益率为 6.5%。
收尾本阐明出具日，本姿色已赢得发改委核准和环评批复；用地审批尚未办理完
毕，公司后续将证据关系要求履行相应的审批技艺。
三、本次召募资金投资姿色的可行性分析
（一）本次召募资金投资姿色安妥国度产业政策
的饱读舞类姿色，且均系《福建省“十四五”动力发展专项狡计》中的紧要工程。姿色
建造安妥国度产业政策，且对构建福建省新式电力系统具有策略兴致兴致，具体分析如下：
均属于饱读舞类范围，具体如下：
（1）泉惠石化工业区 2×660MW 超超临界热电联产姿色
时候及装备：单机 30 万千瓦及以上，超（超）临界热电联产机组”姿色。
（2）福建省仙游木兰抽水蓄能电站姿色
力-2.电力基础设施建造：大中型水力发电及抽水蓄能电站”姿色。
本次募投姿色均为清洁和高效动力发电，安妥国民经济和社会发展第十四个五年
狡计、电网狡计和《福建省“十四五”动力发展专项狡计》，安妥国度关系产业政策：
（1）泉惠石化工业区 2×660MW 超超临界热电联产姿色
该姿色安妥《轮回经济发展策略及近期举止计算》《对于股东电力源网荷储一体
化和多能互补发展的诱惑观点》《对于完善动力绿色低碳转型体制机制和政策措施的
观点》《对于发展热电联产的礼貌》《福建省促进工业经济稳重增长举止有计算》以及
《2015 年福建省火电狡计建造有计算》等政策律例的要求。
（2）福建省仙游木兰抽水蓄能电站姿色
该姿色安妥《国度发展阅兵委 国度动力局对于加速推动新式储能发展的诱惑观点》
《对于加强电网调峰储能和智能化调度才调建造的诱惑观点》《抽水蓄能中始终发展
狡计（2021-2035 年）》以及《国度动力局详尽司对于进一步作念好抽水蓄能狡计建造工
作相关事项的奉告》等政策律例的要求。
证据《福建省“十四五”动力发展专项狡计》，需按照“控火、强核、扩风、稳
光、减水、增储、优网、补短”的基本念念路，股东源网荷储合营发展，关键举措包括：
（1）清洁高效发展煤电
按需有序推动泉惠热电等先进热电联产机组建成，促进工业园区节能减排。加强
救急备用和调峰电源建造。
（2）科学有序发展储能
股东仙游木兰（4×35 万千瓦）等抽水蓄能电站前期职责开展，力求“十四五”
时候一起开工建造，形成布局合理、容量饱胀、结构优化的调峰电源，得志福建大规
模新动力及核电建成投产后电网调峰需求。
（二）公司具有姿色履行的必要储备
公司领有饱胀的专科时候东说念主员队伍，有多年电力、热力坐褥和销售教养，并建立
了细致的东说念主员培养体系。截止 2023 年 12 月 31 日，公司共有职工 3,221 名，本科以上
学历 1,814 名，竞争力强，得志本次召募资金投资姿色的履行需求。
时候储备方面，公司在电力和动力鸿沟领有自主研发才调和时候累积，并具备丰
富的姿色建造运营教养。公司通过不竭加强研发插足，普及中枢时候水平，不竭进行
时候优化，普及运营间隔。
商场储备方面，公司在电力、热力等动力商场领有细致的商场基础和客户资源，
为本次召募资金投资姿色的产能消化提供了保险，通过履行募投姿色，将进一步普及
公司在行业中的竞争力和商场份额。
四、本次刊行对公司计议管制、财务气象的影响
（一）本次刊行对公司计议管制的影响
本次召募资金投资围绕公司主业伸开，反映建造以新动力为主体的新式电力系统
的产业政策，是对“碳达峰、碳中庸”国度策略的积极落实，安妥公司合座策略狡计，
成心于普及公司的竞争实力和市姿色位。
本次召募资金投资姿色的履行，将有助于提高公司新动力发电的装机容量，进一
步突显公司的限制优势，成心于提高公司可握续发展才调及抗风险才调，为改日始终
发展奠定基础，为股东创造价值。
（二）本次刊行对公司财务气象的影响
本次向不特定对象刊行可转机债券召募资金到账后，将进一步普及公司的资金实
力，扩大总财富限制，提高公司的抗风险才调。可转债转股之前，公司不错以较低的
财务成本使用召募资金，利息偿付风险较小。改日跟着可转债的连接转股，将逐渐降
低公司的财富欠债率，提高公司的偿债才调，有助于公司优化财富结构、缩短财务风
险，为公司改日可握续健康发展提供细致保险。
五、本次刊行召募资金使用的可行性分析论断
要而论之，本次向不特定对象刊行可转机公司债券召募资金的用途合理、可行，
安妥国度产业政策以及公司的主贸易务和策略发展狡计地方，投资姿色效益剖释细致。
本次召募资金投资姿色的履行，将进一步扩大公司业务限制，优化公司财富结构，增
强公司竞争力，成心于公司可握续发展，安妥全体股东的利益。因此，本次召募资金
投资姿色是必要和可行的。
福建福能股份有限公司董事会
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